Règles simples pour l'utilisation des options dans un IRA Oct. 5, 2012 2:11 PM L'utilisation des options peut être un excellent moyen de maximiser les retours dans votre compte de retraite individuelle (IRA). Toutefois, s'ils sont utilisés de manière incorrecte, les options de négociation peuvent vous faire perdre de l'argent plus rapidement qu'une autre crise économique. Dans cet esprit, les investisseurs devraient fonctionner avec quelques règles simples pour vous assurer que vous utilisez les options en toute sécurité et à leur plein potentiel. Tout d'abord, en aucun cas les appels hors de l'argent (ou puts) doivent être achetés dans un IRA. La réalité est que la grande majorité des options hors de l'argent finissent par expirer sans valeur. Ces options sont utilisées principalement à des fins de spéculation ou pour couvrir des positions longues ou courtes. Par exemple, disons que j'achète 500 actions d'une entreprise qui a une chance très réelle d'aller à zéro, par exemple, First Solar (NASDAQ: FSLR). C'est l'une de mes entreprises préférées, mais la sortie de l'entreprise est certainement plausible, compte tenu de l'instabilité du secteur. Je pourrais alors acheter cinq très out-of-the-money met afin de me protéger si le stock rapidement perdre de la valeur. Bien que ce genre de stratégie a certainement sa place dans le monde de l'investissement, spéculation comme celle-ci n'a pas sa place dans votre compte de retraite. Deuxièmement, l'achat d'appels est acceptable si elle est utilisée correctement comme une stratégie de remplacement des stocks. Ce que je veux dire par là, c'est que, au lieu d'acheter un stock cher comme Apple (NASDAQ: AAPL), un investisseur pourrait choisir d'étirer son argent en achetant un profond à l'argent d'appel à la place. Par exemple, si je devais acheter 100 parts d'Apple au jeudi (1042012) près, il me coûterait 66,680. Au lieu de cela, je pourrais choisir d'acheter un appel de Janvier 2015 400, qui est actuellement en négociation pour environ 292.00, pour un investissement total de 29.200. Même les analystes les plus baissiers s'accordent à dire qu'Apple ne descendra pas à près de 400 à tout moment, si efficacement, cette stratégie vous permet de bénéficier de toute hausse de 100 parts d'Apple d'ici 2015, pour seulement 43,8 du coût d'achat du stock carrément. Si Apple vaut 850 à l'expiration, par exemple, les 100 actions de stock valait 85 000, ce qui serait un gain de 27,5. L'option d'achat serait d'une valeur de 45 000, soit un gain de 54,1. Ainsi, une stratégie de remplacement des stocks peut être un outil efficace pour investir à long terme. Cependant, il est important de noter quelques points. Tout d'abord, assurez-vous d'acheter une option qui est bien dans l'argent, au point où il n'y a presque aucune chance que le stock va aussi bas. En outre, un inconvénient de cette stratégie est que, en tant que détenteur d'options, vous n'avez pas droit à des dividendes. C'est très bien pour un stock comme Apple, qui paie seulement un dividende de 1,58 ou Google (NASDAQ: GOOG), qui ne paie pas un dividende. Il ne serait pas approprié de remplacer un stock très payant de votre portefeuille, comme ATampT (NYSE: T) ou Verizon (NYSE: VZ), qui paient plus de 5. Enfin, utilisez les appels couverts avec prudence. Je suis très inflexible sur la valeur de l'utilisation d'appels couverts et la vente met dans votre IRA. Cependant, il ya quelques règles à suivre pour les utiliser correctement. Seule la vente met sur les stocks que vous ne voudriez pas posséder si le prix est descendu. Vendre des puts peut être une excellente façon d'entrer dans les stocks à un escompte pendant les creux dans le cours de l'action, mais ne vendent met tout simplement parce que vous pensez que le stock ne sera jamais tomber. Et enfin, lors de la vente d'appels, assurez-vous que le prix d'exercice est assez loin de l'argent qu'il a une très faible chance d'être appelé, ou si elle est appelée, c'est qu'il vaut la peine. Trop souvent, les investisseurs vont vendre un appel avec une grève juste au-dessus du cours de l'action (c'est-à-dire un appel 50 sur un stock 49,50), car il commande une prime élevée et ressemble à de l'argent facile. Il n'est pas. Si ce stock saute jusqu'à 52, ce qui presque n'importe quel stock pourrait faire dans une bonne semaine, vous obtenez seulement de garder 50 cents de la hausse. Si vous vendez un appel de 55 sur un stock de 49,50, et le prix des actions remonte à 58 dans une semaine, vous poche toujours un gain de plus de 12, ce qui rend le risque de perdre valeur en valeur le revenu généré par les appels. Divulgation: Je suis longue AAPL. FSLR. T. J'ai écrit cet article moi-même, et il exprime mes propres opinions. Je ne reçois pas de compensation pour cela (sauf de Seeking Alpha). Je n'ai aucune relation d'affaires avec une entreprise dont le stock est mentionné dans cet article. Lire l'article complet Vous pouvez échanger des options dans un IRA Grâce à la popularité accrue du négoce d'options et à plus d'individus se rendant dans l'itinéraire autogéré avec leurs comptes de retraite. La question est inévitable - pouvez-vous négocier des options dans un IRA La réponse courte - et la bonne nouvelle - est oui. Presque tous les principaux courtiers en ligne aux États-Unis offrent des options approuvées comptes IRA. Mais il ya encore quelques facteurs importants et les questions de l'investisseur individuel doit être au courant. Quel type d'options pouvez-vous négocier dans un IRA La première question importante est simplement de comprendre quelles stratégies d'options commerciales sont disponibles dans un compte IRA options approuvées. En général, la plupart des stratégies d'options de base, y compris les appels couverts. Achetant des appels longs et des puts longs. Et parfois écrire cash-secured puts sera disponible dans à peu près n'importe quel compte IRA approuvé par les options. Selon les politiques du courtier en question, certaines stratégies de négociation de niveau intermédiaire telles que les stratégies de débits et de répartition du crédit sont également parfois disponibles pour les opérateurs d'options plus expérimentés. Mais ne vous attendez pas à pouvoir négocier des stratégies d'options particulièrement sophistiquées à l'intérieur de votre compte de retraite. En outre, pour des raisons réglementaires, aucune opération qui nécessite l'utilisation de marge est autorisée. Et juste comme un côté, je recommande vraiment que vous comprenez pleinement comment le courtier classifie et traite la vente cash-secured met. Sur un graphique risque-récompense, l'écriture d'un paiement en espèces, dans la plupart des conditions, est identique à la rédaction d'un appel couvert. Et pourtant certains courtiers en ligne insistent sur le traitement cash-fixé met comme si theyre en quelque sorte plus risqué ou plus difficile à comprendre qu'un appel couvert, qui, à mon avis, est un peu stupide. Et il peut potentiellement vous empêcher d'utiliser ce qui peut être très lucratif et - selon la façon dont vous l'avez mis en place - le commerce d'options à faible risque. Différences entre les comptes de marge approuvés par les options et les comptes IRA approuvés par les options Qu'il s'agisse de négocier des options dans un compte de retraite ou un compte imposable individuel approuvé par la marge, il existe deux différences fondamentales entre ces comptes. Le premier, comme nous l'avons déjà vu, est que la marge n'est pas autorisée dans un IRA. Cela signifie que, par exemple, si vous êtes approuvé pour l'écriture ou la vente met dans un IRA, ils doivent être garantis en espèces (ce qui signifie que votre compte contient le montant en espèces pour payer 100 des actions dans le cas où vous êtes affecté). Et la deuxième différence est que de nombreux courtiers en ligne - comme je l'ai mentionné ci-dessus - limiter le type et la complexité des stratégies d'option à la disposition de leurs titulaires de compte IRA. Certaines des limites sont de se conformer à la réglementation fédérale, mais d'autres sont basées sur les politiques des courtiers propres. Il est important de faire des recherches suffisamment à l'avance afin que vous sachiez exactement ce que les métiers sont potentiellement disponibles pour vous avant de choisir un courtier - il peut être frustrant, pour ne pas mentionner une perte de temps, pour aller à tous les problèmes de votre compte tout ensemble Up et financé seulement pour réaliser après le fait que youre pas autorisé à commercer et investir la manière que vous prévoyiez à. L'importance des niveaux de négociation Peu importe si vous échangez des options dans un compte de retraite ou un compte de non-retraite, juste parce qu'un courtier permet certains métiers dans ce compte ne signifie pas nécessairement que vous aurez accès à ces types de métiers vous-même. Afin de se protéger contre les plaintes et les poursuites des commerçants d'options inexpérimentés décimating leurs comptes parce qu'ils didnt tout à fait comprendre le risque de leurs propres métiers, les courtiers classer différentes stratégies d'option en divers niveaux de négociation. Et pour rendre plus confuse, ces niveaux de négociation ne sont pas uniformément définis. Il ya une sorte de similitude générale dans l'industrie, mais à la fin de la journée, chaque courtage classe et définit ses propres niveaux de négociation d'options. Selon le courtier, il y aura généralement trois à cinq catégories de négociation distinctes, chaque niveau exigeant progressivement plus d'expérience de négociation et parfois plus de capital, de valeur nette et de revenu personnel pour être admissible à l'approbation. Best Option Brokers pour les comptes IRA Il existe de nombreux facteurs à considérer lors de l'achat autour d'un courtier en ligne pour mettre en place un IRA options approuvées. Comprendre les niveaux de négociation d'un courtier options et les exigences de qualification ne devrait pas être le seul élément que vous considérez, mais si l'option trading est un élément essentiel de votre stratégie d'investissement IRA, il devrait certainement être l'une de vos principales considérations. Je vous recommande vraiment de passer du temps sur le téléphone en parlant avec leurs représentants de compte. Parfois, les informations pertinentes site n'est pas facile à trouver, parfois, ce n'est pas utile, et dans certains cas, il n'est même pas correct. Parler avec un représentant ne vous donnera pas seulement la confirmation et la clarification beaucoup plus rapidement, il vous donnera également une chance de vérifier votre service à la clientèle potentiel courtiers. Et les expériences de service à la clientèle et la compétence peuvent varier considérablement d'un courtier en ligne à l'autre. Et maintenant, la prochaine question importante - Si vous échangez des options dans un IRATrading Options dans Roth IRA (SCHW) Roth comptes de retraite individuels (IRA) sont devenus extrêmement populaires au cours des dernières années. En payant les impôts sur les cotisations maintenant, les investisseurs peuvent éviter de payer des impôts sur les gains en capital à l'avenir lorsque les impôts sont susceptibles d'être plus élevés. Roth IRA doit toujours suivre beaucoup de règles identiques à celles des IRA traditionnels, cependant, y compris les restrictions sur les retraits et les restrictions sur les types de titres et les stratégies de négociation. Dans cet article, bien jeter un oeil à l'utilisation des options dans Roth IRA et quelques considérations importantes pour les investisseurs à garder à l'esprit. Pourquoi utiliser des options La première question que les investisseurs pourraient se poser est pourquoi est-ce que n'importe qui voudrait utiliser des options dans un compte de retraite Contrairement aux stocks, les options peuvent perdre leur valeur entière si le cours des actions sous-jacent n'atteint pas le prix d'exercice. Ces dynamiques les rendent beaucoup plus risqués que les actions traditionnelles, les obligations ou les fonds qui apparaissent généralement dans les comptes de retraite Roth IRA. Bien qu'il soit vrai que les options peuvent être un investissement risqué, il existe de nombreux cas où elles pourraient être appropriées pour un compte de retraite. Les options de vente peuvent être utilisées pour couvrir une position de stock à long terme contre les risques à court terme en verrouillant le droit de vendre à un certain prix, tandis que les stratégies d'options d'achat couvertes peuvent être utilisées pour générer des revenus si un investisseur ne tient pas à vendre leurs actions. Supposons, par exemple, qu'un investisseur de retraite possède un portefeuille long composé de fonds indiciels Low-cost Standard amp Poors 500. L'investisseur peut croire que l'économie est due pour une correction, mais pourrait être hésitant à vendre tout et passer à l'argent comptant. Une meilleure alternative pourrait être de couvrir l'exposition de SampP 500 avec des options de vente, qui lui fournissent un plancher de prix garanti sur une période de temps donnée. (Pour plus de détails, voir: Volatilité des options: Introduction.) Restrictions Roth Beaucoup des stratégies plus risquées associées aux options ne sont pas autorisées dans les IRA Roth. Après tout, les comptes de retraite sont conçus pour aider les individus à épargner pour la retraite plutôt que de devenir un abri fiscal pour la spéculation risquée. Les investisseurs devraient être conscients de ces restrictions afin d'éviter de se heurter à des problèmes qui pourraient avoir des conséquences potentiellement coûteuses. Internal Revenue Service (IRS) La publication 590 contient un certain nombre de ces transactions interdites pour Roth IRA. Le plus important d'entre eux indique que les fonds ou les actifs dans un Roth IRA ne peut pas être utilisé comme garantie pour un prêt. Puisqu'il utilise des fonds de compte ou des actifs en garantie par définition, marge de négociation n'est généralement pas autorisé dans Roth IRA afin de se conformer aux règles fiscales de l'IRS et d'éviter toute pénalité. Les IRA de Roth ont également des limites de contribution qui peuvent empêcher le dépôt de fonds pour compenser un appel de marge. Ce qui impose d'autres restrictions à l'utilisation de la marge dans ces comptes de retraite. Ces limites de cotisation changent chaque année. Les limites pour 2015 sont 5 500 ou 6 500 pour les 50 ans ou plus. Elles ne s'appliquent pas aux cotisations de roulement ni aux remboursements réservés des réservistes. Interprétation des règles Ces règles IRS impliquent que de nombreuses stratégies différentes sont hors limites. Par exemple, appeler les spreads avant, les spreads de calendrier VIX. Et combos courts ne sont pas des métiers admissibles dans Roth IRA parce qu'ils impliquent tous l'utilisation de la marge. Les investisseurs à la retraite seraient sages d'éviter ces stratégies même s'ils étaient autorisés, en tout cas, puisqu'ils sont clairement orientés vers la spéculation plutôt que d'épargne. Différents courtiers ont différentes réglementations quand il s'agit de quels sont les métiers d'options sont autorisés dans un IRA Roth. (Pour plus d'informations, voir: Risques communs qui peuvent ruiner votre retraite. Fidelity Investments permet la négociation de spreads verticaux dans les comptes Roth IRA alors que Charles Schwab Corp. (SCHW) ne le fait pas. Les courtiers qui autorisent certaines de ces stratégies ont des comptes de marge restreints selon lesquels certains métiers qui exigent traditionnellement une marge sont autorisés sur une base très limitée. L'utilisation de ces stratégies dépend également d'approbations distinctes pour certains types d'opérations sur options, en fonction de leur complexité, ce qui signifie que certaines stratégies peuvent être interdites à un investisseur indépendamment. Beaucoup de ces applications exigent que les commerçants ont des connaissances et une expérience en tant que pré-requis pour les options de négociation afin de réduire la probabilité d'une prise de risque excessive. (Pour plus de détails, voir: Comment les risques de placement diffèrent entre les options et les contrats à terme) La ligne de fond Alors que Roth IRA arent habituellement conçu pour le commerce actif. Les investisseurs expérimentés peuvent utiliser des options d'achat d'actions pour couvrir les portefeuilles contre une perte ou générer un revenu supplémentaire. Ces stratégies peuvent aider à améliorer les rendements corrigés du risque à long terme. Tout en réduisant le taux de désabonnement du portefeuille. En fin de compte, la plupart des investisseurs devraient éviter l'utilisation d'options dans les comptes de retraite Roth IRA à l'exception des investisseurs expérimentés qui cherchent à couvrir les risques. Les options devraient rarement être utilisées comme un outil spéculatif dans ces comptes afin d'éviter les problèmes potentiels avec les règles de l'IRS et de prendre sur les risques excessifs pour les fonds prévus pour financer la retraite. (Pour en savoir plus, consultez: Les investissements Roth IRA les plus courants.)
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